Stadig liv i kapitalpension

Kapitalpension rammes af mellemskat

Indbetaling til kapitalpension er ikke omfattet af skattereformens loft på 100.000 kr., men rammes skattemæssigt af skattereformen, fordi mellemskatten forsvinder.

I 2009 kan man maksimalt indbetale 46.000 kr. på en kapitalpension. Indbetalingen kan fradrages i bundskat og mellemskat, men ikke i topskat. For de fleste giver det et skattefradrag på ca. 44 pct. Når opsparingen kommer til udbetaling, skal man betale en afgift på 40 pct.

Den skattemæssige gevinst er på ca. 4 pct., men den gevinst forsvinder med skattereformen. Her bortfalder mellemskatten, og så kan man kun trække indbetaling til kapitalpension fra i bundskatten. Fradraget falder dermed til 38 pct., mens udbetalingen fortsat bliver beskattet med en afgift på 40 pct. Skattefordelen er dermed ændret til et minus.

Kan det alligevel betale sig?
Det kan det godt. AP Pension har lavet en beregning, der viser, at kapitalpension stadig er en attraktiv opsparing sammenlignet med fri opsparing i en bank. Skattemæssigt er der stadig den fordel, at den løbende rentetilvækst kun beskattes med 15 pct. og ikke med 38 pct., som typisk vil være beskatning af fri opsparing efter den 1. januar 2010. Man indsætter 46.000 kr. med fuldt fradrag i bundskatten, eller man lader de 46.000 kr. beskatte med bundskat og indsætter restbeløbet 28.520 kr. i en bank.

(Rente 4 pct. efter omkostninger i begge tilfælde)

AP Pensions beregning viser, at kurverne krydser hinanden efter syv år. Indtil da giver fri opsparing en bedre forrentning, men fra det syvende år vinder kapitalpension. Renten sættes i begge tilfælde til 4 pct. efter omkostninger. Eksemplet forudsætter således, at bank og pensionsselskab forrenter opsparingen lige godt. Efter 10 år er kapitalpensionen vokset til 555.420 kr. Herfra trækkes 40 pct. i afgift, og så er nettoresultatet 333.252 kr.  Den frie opsparing er vokset til 327.144 kr., hvilket samtidig er nettobeløbet. Forskellen er 6.108 kr.

"Eksemplet viser, at selv om politikerne i flere omgange har forringet de skattemæssige betingelser for kapitalpension, er det stadig en attraktiv opsparing, ikke mindst i forhold til opsparing i en bank. Forklaringen er den lempelige beskatning af afkastet under opsparing," udtaler kommunikationschef Hans Dam. " Vi anbefaler vores kunder at fordele pensionsopsparingen på ratepension, livrente og kapitalpension. Så får man den bedste fordeling, når man skal til at bruge opsparingen."